【重磅发布】2023年中國(guó)砂石骨料行业分(fēn)析报告
来源：砂石骨料网数据中心

 

 

 

概述：

       据不完全统计，2023年我國(guó)砂石需求量约為(wèi)151.72亿吨，较2022年的158.85亿吨下降4.49%。

       需求方面：分(fēn)省来看，2023年，广东和江苏两省年砂石需求量较大，均在10亿吨以上；分(fēn)區(qū)域来看，华东地區(qū)砂石需求量较旺盛，占我國(guó)砂石需求总量的三成以上。

       供给方面：截至2023年底，全國(guó)在册砂石类矿山(shān)总计约15396座，较2022年的17351座减少11%，净减1955座，其中，贵州、四川与云南三地在册砂石类矿山(shān)数量仍大于1400座；目前行业现存砂石类矿山(shān)生产规模偏小(xiǎo)现象仍然普遍存在，但年产500万吨以上矿山(shān)占比首次超过3%。

       价格方面：2023年12月，全國(guó)砂石价格指数為(wèi)93.58，碎石、机制砂、天然砂的平均到用(yòng)料单位价格分(fēn)别為(wèi)98元/吨、109元/吨和117元/吨，与2023年1月相比，全國(guó)砂石价格指数下跌3.81%，碎石、机制砂、天然砂价格分(fēn)别下降4元/吨、4元/吨和5元/吨。

       出让方面：2023年全國(guó)新(xīn)成交砂石类采矿权1105宗，平均获矿成本约2.83元/吨，较2022年的3.08元/吨回落了0.25元/吨。

 

一、2023年砂石骨料需求情况分(fēn)析

01、2023年中國(guó)砂石消费总量下降4.49%

       据统计，近十年，全國(guó)砂石骨料需求量呈波动下降趋势，从2014年的186.91亿吨降至2023年的151.72亿吨。2023年，受房地产市场持续低迷及地方财政收入减少等因素影响，全年砂石需求降幅达4.49%。我们认為(wèi)，目前我國(guó)砂石市场已完成由增量市场转变為(wèi)存量市场的过程。

       后疫情时代，城中村改造及“保交楼”工作仍将继续推进，但受财政支出及基建项目建设双收紧影响，预计2024年全國(guó)砂石年需求量仍将维持在150亿吨上下，波动幅度或不超过5%。

 

数据来源：砂石骨料网数据中心

图1-1 2014-2023年我國(guó)砂石骨料需求量及增速统计

       2023年第三季度，全國(guó)砂石需求量為(wèi)40.67亿吨（2022年第三季度為(wèi)43.95亿吨），与2022年同期相比减少3.28亿吨，同比减少7.47%；而2023年四季度的需求量為(wèi)39.58亿吨（2022年同期為(wèi)41.64亿吨），降幅收窄至4.94%。目前来看，我國(guó)房地产市场虽仍保持低迷态势，但随着國(guó)家及地方诸多(duō)救市措施的陆续推进，2024年我國(guó)砂石需求量降幅或将继续收窄。

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图1-2 2022-2023年全國(guó)分(fēn)季度砂石需求量及增速（单位：亿吨）

02、2023年超半数省份砂石需求负增長(cháng)

       据统计，2023年全國(guó)砂石骨料需求量约為(wèi)151.72亿吨，从分(fēn)省砂石需求量来看，各區(qū)域的需求差异巨大。从增長(cháng)情况来看，2023年，天津、上海与西藏的砂石需求量增速超50%，增速较大的主要原因為(wèi)三地2022年均曾经历長(cháng)期疫情管控，当年砂石需求量降幅较大；除上述三地外，新(xīn)疆、青海、吉林与北京等四地砂石需求量增速则超10%。而河南、湖(hú)南与福建三省的需求量降幅较大，同比分(fēn)别减少16.49%、16.68%和17.94%，三地砂石需求下降原因主要受当地房地产市场拖累。

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图1-3 2023年分(fēn)省砂石骨料需求量及增速

       从需求量数值上来看，2023年，华东、华中及华南三地的砂石需求较為(wèi)旺盛，而西北及东北地區(qū)的砂石需求量仍相对较少。年需求量在10亿吨以上的省份仅有(yǒu)广东省与江苏省；年需求量在1亿吨以下的省份也仅有(yǒu)两个，分(fēn)别是青海省与西藏。多(duō)数省份砂石骨料需求量在5-10亿吨之间，需求量在上述區(qū)间的省份主要包括广东、江苏、安徽、山(shān)东、四川、浙江、广西、湖(hú)北、云南、河南、湖(hú)南、江西、河北及福建等14个省份。

03、長(cháng)江沿線(xiàn)集群占全國(guó)需求量四成以上

       从砂石需求热点板块来看，2023年，以泛長(cháng)三角集群為(wèi)首七大板块集聚了中國(guó)砂石需求总量的71.5%，年度需求总量高达近108.48亿吨。而热点區(qū)域砂石消费集聚化特征愈发明显，其中長(cháng)江沿線(xiàn)三大集群（泛長(cháng)三角、長(cháng)江中游、成渝）合计需求量达63.79亿吨，占全國(guó)砂石需求总量的42%左右。

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图1-4 2023年热点區(qū)域砂石骨料需求量（单位：万吨）

二、2023年分(fēn)省砂石骨料矿山(shān)分(fēn)布特征

       砂石矿山(shān)虽在全國(guó)范围内都有(yǒu)分(fēn)布，但并不均匀，各地區(qū)砂石矿山(shān)的主流岩性也存在较大差异，并且受物(wù)流交通、需求、资源禀赋等因素影响，各地砂石矿山(shān)的规模也差别较大。近年来环保政策趋严，行业集中度不断提升，但目前我國(guó)中、小(xiǎo)型矿山(shān)占比仍然较大。据不完全统计，截至2023年底，全國(guó)在册砂石类矿山(shān)数量约15396座，与2022年砂石类矿山(shān)数量相比，减少11.27%。

表2-1 2022年分(fēn)省在册砂石类矿山(shān)数量统计表

制表：砂石骨料网数据中心

       贵州、四川、云南三地在册砂石类矿山(shān)数量仍大于1400座，上述地區(qū)的砂石类矿山(shān)有(yǒu)待进一步整合。湖(hú)南、重庆、新(xīn)疆、云南、江西、广西、河南等地矿山(shān)整合关停力度较大，矿山(shān)数量较2022年减少均超百家，未来上述地區(qū)砂石供应结构或将有(yǒu)所优化。矿山(shān)数量增加的省份有(yǒu)六个，其中矿山(shān)数量增加超过20个的省份仅有(yǒu)吉林（24）、黑龙江（38）、和山(shān)西（61）三个。

制图：砂石骨料网数据中心

图2-1 2023年分(fēn)省在册砂石类矿山(shān)数量增减情况

       截止到2023年底，在纳入统计的砂石类矿山(shān)中，石灰岩、砂岩、页岩和花(huā)岗岩矿山(shān)数量位居前三，分(fēn)别占比48.13%、15.45%、11.74%和10.66%。上述特征反映出，我國(guó)目前的砂石类矿山(shān)仍多(duō)以软岩為(wèi)主，各类岩性矿山(shān)在比例上存在较大差异。

制图：砂石骨料网数据中心

图2-2 2023年在册砂石类矿山(shān)岩性分(fēn)布图

       据统计，目前行业现存砂石类矿山(shān)生产规模偏小(xiǎo)现象仍然较為(wèi)突出，设计年产小(xiǎo)于100万吨的占比高达83.15%，大于等于500小(xiǎo)于1000万吨的占比约2.44%，大于等于1000万吨的仅占0.76%

制图：砂石骨料网数据中心

图2-3 2023年在册砂石类矿山(shān)设计年产（单位：万吨/年）

三、2023年砂石骨料价格及收益情况分(fēn)析

01、全國(guó)砂石价格指数全年下降3.81%

数据来源：砂石骨料网数据中心

图3-1 2023年全國(guó)砂石价格指数变化趋势图

       来自砂石骨料网行情通的数据显示，2023年全國(guó)砂石价格指数全年下降3.71点，跌幅為(wèi)3.81%。分(fēn)品类来看，碎石全年跌2.95点，机制砂跌3.87点，天然砂跌4.22个点；从价格指数变化趋势来看，2023年全國(guó)砂石价格继续延续2022年的下跌态势，各品类价格均有(yǒu)不同程度的下降，预计2024年砂石价格或将继续小(xiǎo)幅回落。

02、2023年全年砂石价格持续下降

       来自砂石骨料网行情通的数据显示，2023年全國(guó)砂石平均到用(yòng)料单位价格均有(yǒu)小(xiǎo)幅下降。截至2023年12月，碎石、机制砂、天然砂的平均到用(yòng)料单位价格分(fēn)别為(wèi)98元/吨、109元/吨和117元/吨，碎石平均到用(yòng)料单位价格与2023年1月价格相比下降4元/吨，机制砂价格同样下降4元/吨，天然砂价格则下降5元/吨。

数据来源：砂石骨料网数据中心

图3-2 2023年全國(guó)砂石到用(yòng)料单位价格变化趋势图（单位：元/吨）

03、2023年長(cháng)江沿線(xiàn)平均出厂价格下降4元/吨

数据来源：砂石骨料网数据中心

图3-3 2022年以来長(cháng)江沿線(xiàn)平均出厂价格走势（单位：元/吨）

       据统计，2022年以来，長(cháng)江沿線(xiàn)代表性矿山(shān)的砂石平均出厂价出现明显回落。其中，2022年全年砂石出厂均价下降17元/吨，降幅20.99%；而2023年全年砂石出厂均价则下降了4元/吨，降幅约6.25%，预计2024年長(cháng)江沿線(xiàn)砂石价格或仍难有(yǒu)起色。

       从2023年長(cháng)江沿線(xiàn)的砂石价格走势来看，一季度曾出现小(xiǎo)幅上涨，一度由年初的64元/吨涨至3月底的67元/吨，但受需求增量不明显、水运运费下降后北方沿海砂石涌入長(cháng)三角市场等因素影响，長(cháng)江沿線(xiàn)砂石价格逐月回落，6月底已跌至60元/吨，目前价格仍维持在60元/吨左右。

04、2023年样本城市碎石价格变化情况

       在纳入砂石骨料网行情通监测的30个样本城市中，2023年碎石出厂价格上涨的城市仅有(yǒu)3个，机制砂出厂价格上涨的城市数量也仅有(yǒu)3个。其中，碎石出厂价格跌幅最大的為(wèi)安阳市，跌幅為(wèi)27.6%，机制砂跌幅最大為(wèi)济南市，跌幅為(wèi)23.5%；碎石、机制砂涨幅最大的均為(wèi)贵阳市，涨幅都达到12%，景德镇的砂石与机制砂涨幅也较大，其中碎石上涨11.11%，机制砂上涨9.09%。

表3-1 2023年全國(guó)部分(fēn)样本城市砂石出厂价格变化（单位：元/吨）

制表：砂石骨料网数据中心

05、近五年部分(fēn)上市建材企业砂石板块平均利润情况

       在上市建材企业的众多(duō)板块中，骨料板块的收益率较高。（本次纳入统计的上市建材企业均属水泥企业，而目前水泥企业骨料业務(wù)的高毛利率源自其现有(yǒu)矿山(shān)，对现有(yǒu)矿山(shān)的尾矿进行处理(lǐ)获得骨料，其成本几乎只有(yǒu)加工成本而不包含资源成本。）

       据统计，2018-2022年，上市建材企业骨料板块的平均利润率均高于45%，但受需求端收缩等因素的影响，上市建材企业砂石板块平均利润波动回落。2018年上市建材企业骨料板块平均利润率為(wèi)56.05%，当年全國(guó)砂石需求量萎缩明显，砂石价格走低，平均利润率有(yǒu)所下降。2019-2022年骨料板块平均利润率持续回落，由2019年的60.66%回落至2022年48.61%，至2023年上半年，平均利润率已降至44.58%。

数据来源：部分(fēn)上市公司年报&砂石数据中心整理(lǐ)

图3-4 2018-2023年上半年部分(fēn)上市建材企业砂石板块平均利润率

       截止到2023年6月底，在下表所示的上市建材企业中，砂石板块毛利率最高的是上峰水泥，毛利率70.29%；毛利率较低的上市企业是西藏天路，為(wèi)26.42%，目前，多(duō)数上市建材企业的砂石板块毛利率仍高于本公司水泥板块毛利率。

表3-2 2023年上半年部分(fēn)上市建材企业砂石板块营收（单位：元）

数据来源：各上市公司年报&砂石数据中心整理(lǐ)

       总體(tǐ)来看，上市建材企业砂石板块的平均利润率長(cháng)期处于高位，通过平均利润率可(kě)以在一定程度上反映出，砂石行业的利润率仍处于较高水平，但由于砂石行业已由增量市场转变為(wèi)存量市场，加之砂石价格持续下降，预计利润率未来再出现大幅上升的可(kě)能(néng)性不大。

四、2023年全國(guó)砂石类采矿权出让简析

01、2023年全國(guó)共出让砂石类采矿权1105宗

       据不完全统计，2023年全國(guó)共成功出让砂石类采矿权1105宗（2023年成交采矿权仅统计大陆地區(qū)，不包含港澳台），涉及批复总储量约348.5亿吨，平均设计年产能(néng)约196万吨。各省份因其地形地势、區(qū)位条件不同，砂石类采矿权出让数量存在较大差异。就2023年全年成功出让的采矿权数量来看，新(xīn)疆数量最多(duō)，高达254宗；贵州与山(shān)西次之，分(fēn)别有(yǒu)103宗和83宗；宁夏和福建数量最少，分(fēn)别出让了2宗和1宗。2023年，除北京、天津和上海三直辖市外，河北亦无新(xīn)成交采矿权。

        从2023年新(xīn)成交的砂石类采矿权母岩岩性来看，主要仍以石灰岩和砂岩為(wèi)主，两种岩性分(fēn)别占比38.91%和32.76%；花(huā)岗岩次之，占比约為(wèi)11.31%；凝灰岩、白云岩、玄武岩、安山(shān)岩、大理(lǐ)岩、片麻岩、闪長(cháng)岩等均占一定的比例，分(fēn)别约在1%-4%之间。

数据来源：砂石骨料网数据中心

图4-2 2023年新(xīn)成交砂石类采矿权矿山(shān)岩性统计

02、2023年全國(guó)砂石类采矿权平均获矿成本约2.83元/吨

       获矿成本方面，2023年全國(guó)新(xīn)成交砂石类采矿权的平均获矿成本约2.83元/吨。其中，海南省与浙江省的平均获矿成本相对较高，分(fēn)别為(wèi)14.27元/吨和12元/吨，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平。江苏、宁夏、安徽、福建等省份也较高，平均获矿成本均高于8元/吨；而贵州与吉林两省份获矿成本较低，分(fēn)别仅為(wèi)0.35元/吨和0.45元/吨。

表4-1 2022年部分(fēn)地區(qū)砂石类采矿权平均获矿成本统计（单位：元/吨）

数据来源：砂石骨料网数据中心

03、2023年广东省成交7宗年产2000万吨以上采矿权

       来自砂石骨料网矿权通的数据显示，在2023年新(xīn)成交的采矿权中，有(yǒu)10宗采矿权的设计产能(néng)超1500万吨/年。在上述10宗采矿权中，广东有(yǒu)7宗，总设计产能(néng)18360万吨年，占广东2023年新(xīn)增总产能(néng)的54%。除广东省外，浙江省、山(shān)西省与河南省2023年各成交了1宗年产超1500万吨采矿权。

表4-2 2023年新(xīn)成交年产能(néng)1500万吨以上砂石类采矿权统计表（单位：万吨/年）

制表：砂石骨料网数据中心

五、2023年新(xīn)增部分(fēn)重大建设项目

       据不完全统计，2023年國(guó)家发改委批复了各类铁路、轨道交通等建设项目14个，投资金额总超7950亿。从地域分(fēn)布来看，2023年國(guó)家批复的铁路项目主要集中在华东、华南、华中和西北地區(qū)。除铁路项目外，京津冀、長(cháng)三角、粤港澳大湾區(qū)、長(cháng)株潭四地均有(yǒu)地市轨道交通规划获得批复。

       其中，在京津冀地區(qū)，2023年5月，北京市城市轨道交通第三期建设规划获國(guó)家发改委批复，共包含11个项目，规划里程约231.3公里，总投资金额1866亿元；在長(cháng)三角地區(qū)，绍兴与常州两地轨交二期规划均于2023年获批，两地规划里程合计145.5公里，总投资金额為(wèi)超550亿元；在粤港澳大湾區(qū)，2023年4月，深圳市城市轨道交通第五期建设规划获國(guó)家发改委批复，共包含11个项目，规划里程约185.6公里，总投资金额1952亿元。

       我们认為(wèi)，“十四五”期间，京津冀地區(qū)、長(cháng)三角地區(qū)、粤港澳大湾區(qū)仍是基建投资重点发展區(qū)域，未来上述地區(qū)可(kě)作為(wèi)核心目标市场来优先布局砂石项目。

表4-3 2023年國(guó)家发改委部分(fēn)批复建设项目

制表：砂石骨料网数据中心

六、2024年中國(guó)砂石市场预测

01、需求方面

       来自國(guó)家统计局的数据显示，截止到2023年12月，我國(guó)房地产开发商(shāng)投资110912.88亿元，较上年同期下降9.6%，為(wèi)自2022年4月以来连续负增長(cháng)的第22个月。可(kě)以预见，2024年我國(guó)房地产市场仍将难有(yǒu)起色，2024年，无论是新(xīn)出让采矿权还是即将投产砂石项目，均将达到一个阶段峰值，在房地产砂石用(yòng)量未出现明显恢复前，预计砂石供应过剩的情况在2024年或将更加突出，而大型砂石产品供应商(shāng)们可(kě)能(néng)提前进入抱团取暖阶段。

02、供应及价格方面

       供应方面，在房地产市场萧条的大背景下，许多(duō)地區(qū)土地收入明显减少，2024年，资源富集區(qū)域采矿权出让频率或将提高，但预计平均获矿成本或将继续回落，而流拍及中止的采矿权数量也将增加。价格方面，在需求萎缩、供应放量的情况下，预计2024年砂石价格还将小(xiǎo)幅下降。

03、热点區(qū)域方面

       据了解，2024年将有(yǒu)多(duō)个千万吨级大型骨料線(xiàn)投产或达产，其中，2024年仅長(cháng)江沿線(xiàn)可(kě)通过長(cháng)江运输的千万吨级砂石企业就将有(yǒu)2.69亿吨/年的新(xīn)增产能(néng)冲击市场；而珠江/西江沿線(xiàn)2024年新(xīn)投产千万吨级砂石项目的总产能(néng)也达到1.81亿吨（2025年新(xīn)增产能(néng)或為(wèi)1.49亿吨）。因此，可(kě)以预见，待上述产能(néng)陆续完成释放，長(cháng)江及珠江沿線(xiàn)的砂石供应格局或将发生显著变化。预计2024年上述區(qū)域的砂石价格或将进一步回落，而流通性较强區(qū)域的砂石价格回落将更加明显。

04、2024年需求预测

      2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，但目前我國(guó)经济仍存在诸多(duō)挑战，主要是有(yǒu)效需求不足、部分(fēn)行业产能(néng)过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多(duō)，國(guó)内大循环存在堵点，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升；但综合来看，我國(guó)发展面临的有(yǒu)利条件强于不利因素，经济回升向好、長(cháng)期向好的基本趋势没有(yǒu)改变。预计，2024年我國(guó)经济或将实现5%-6%之间的增幅，固定资产投资额将较2024年小(xiǎo)幅增長(cháng)，2024年我國(guó)骨料需求量预计在150亿吨上下波动，全國(guó)砂石平均价格降幅或将在3%-5%，但不排除部分(fēn)地區(qū)受航运运费变化及航道堵塞而出现小(xiǎo)幅上升。

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